Phân tích Cơ bản: BBOD (BBD)

BBOD thiết lập một tiêu chuẩn công nghiệp mới cho các nhà giao dịch hợp đồng tương lai tiền mã hóa bằng việc cung cấp giao dịch altcoin tốc độ cao với đòn bẩy, tiền gửi stablecoin và tài khoản khách hàng phi giám hộ.

Tổng quan công ty

Số liệu chính
BBD
Giá mục tiêu N/A
Tổng cung 117,382,569
Nền tảng Ethereum, ERC-20
Loại token Tiện ích
Loại tiện ích Chiết khấu phí giao dịch
Trang chủ https://bbod.io/

Blockchain Board of Derivatives (BBOD) là một nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai tiền mã hóa bán phân quyền (semi-decentralized) cung cấp một bộ công cụ khớp lệnh siêu nhanh theo thời gian thực, kết hợp với việc quyết toán trên nền tảng blockchain phi tập trung và an toàn.

BBOD chấp nhận tiền gửi bằng đồng stablecoin TrueUSD (TUSD) và cung cấp giao dịch hợp đồng tương lai cho 16 loại tiền mã hóa trên TUSD, cho phép trader có thể kiếm được lợi nhuận dù giá tiền mã hóa tăng hay giảm.

Kiến trúc lai của BBOD mang đến cho bạn trải nghiệm người dùng tuyệt vời của một sàn giao dịch tập trung trong khi cung cấp quyền riêng tư và tính bảo mật của một nền tảng phi tập trung.

Sàn chúng tôi tự hào có bộ công cụ khớp lệnh có thể xử lý 1,25 triệu lệnh/giây và được biết đến với năng suất cao cùng độ trễ thấp của nó.

Đằng sau nền tảng là một đội ngũ chuyên nghiệp gồm hơn 35 nhân viên tại Cambridge, Barcelona, ​​Seoul, São Paulo, Manilla, Thành phố Hồ Chí Minh và Mumbai.

BBOD là một nền tảng chủ yếu tập trung vào giao dịch ký quỹ altcoin, khác biệt với Bitmex, Deribit, Huobi DM và Okex. Sàn đặt mục tiêu khối lượng giao dịch trung bình mỗi ngày đạt $100 triệu vào cuối năm 2019.

BBOD mong muốn ra mắt phiên bản beta vào Q2/2019.


Mô hình kinh tế đồng token

Tổng quan về BBD token

BBD là token ERC-20 được phát hành trên blockchain Ethereum.

Địa chỉ hợp đồng BBD là: 0xb79fc5505ea4f3b920ee7e3349de064226692717

Tổng cung hiện tại: 117.382.569 BBD

Nguồn cung tối đa: 275.803.582 BBD

Xin lưu ý rằng Nguồn cung tối đa cao hơn Tổng cung hiện tại vì BBOD đã thực hiện di chuyển token vào năm 2018. Chủ sở hữu BBD token đã di chuyển token từ địa chỉ hợp đồng cũ sang địa chỉ hợp đồng hiện tại. Do đó, chủ sở hữu BBD token đã nhận được thêm BBD token. Tỷ lệ phân chia là 100 trên 1.

Địa chỉ hợp đồng cũ: 0x5ca71ea65acb6293e71e62c41b720698b0aa611c

*Định nghĩa Tổng cung hiện tại và Nguồn cung tối đa: https://coinmarketcap.com/faq/

BBD là token tiện ích

BBD là token tiện ích gốc hoạt động trong hệ sinh thái BBOD và có một số công năng chính bao gồm:

  • Tất cả phí giao dịch được thanh toán bằng BBD
  • Chiết khấu trên phí giao dịch
  • Tham gia nhận quà BBD thông qua ’Xổ số BBOD”
  • Tham gia các cuộc thi Tranh tài Giao dịch
  • Các khóa học chiến lược giao dịch cho cá nhân và chuyên gia
  • Thuê/mua bot giao dịch thuật toán (algorithmic trading)
Chiết khấu phí giao dịch

Người dùng có đủ số lượng BBD token sẽ nhận được ‘Chiết khấu BBD’ lên đến 10% cho taker fee dựa trên số dư BBD hiện tại của họ. (Bảng 1)

Bảng 1. Chiết khấu trên số BBD nắm giữ

TierBBD HoldingsDiscount
0≤ 5000
1> 5006%
2> 2,5008%
3>10,00010%

Dựa trên khối lượng giao dịch được tạo trong 30 ngày gần nhất, người dùng sẽ nhận được ‘Chiết khấu khối lượng’ lên tới 8% cho taker fee. (Bảng 2)

Bảng 2. Chiết khấu khối lượng

Tier 30-day Volume(TUSD)Discount
0≤ 9,000,0000
1> 9,000,0004%
2> 30,000,0006%
3> 90,000,0008%

Người dùng có thể kết hợp cả hai chương trình, tổng mức chiết khấu có thể nhận được lên tới 18% cho taker fee. Ví dụ. Một người có thể nhận được chiết khấu 8% + 4% = 12% nếu anh ta có số dư BBD hiện tại là 2.501 BBD và đã tạo ra khối lượng giao dịch là 9.000.001 TUSD trong 30 ngày qua.

Tham gia nhận thưởng BBD với chương trình ‘Xổ số BBOD’

BBOD có kế hoạch tổ chức các sự kiện ‘Xổ số BBOD’ hàng tuần với phần thưởng hấp dẫn. Những yêu cầu ban đầu để tham gia xổ số là có đủ số dư và khối lượng giao dịch BBD. Mức nắm giữ BBD càng cao và khối lượng giao dịch càng nhiều, người tham gia sẽ nhận được càng nhiều vé. BBOD thực hiện chương trình này với mục đích tri ân người dùng thông qua việc cho đi một lượng đáng kể BBD thu từ phí giao dịch.

Cơ cấu phân phối BBD token

Cơ cấu chủ sở hữu BBD token khá tập trung. Top 5 holder lớn nhất sở hữu 70,34% tổng nguồn cung.

Bảng 3. Top 5 chủ sở hữu BBD

 BBD balanceShare
129,275,07624.9399%
225,919,72122.0814%
310,147,3898.6447%
49,698,3888.2622%
57,529,8706.4148%

So sánh BBOD với các đối thủ cạnh tranh

BBOD được phân loại là nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai tiền mã hóa bán phân quyền. Hiện tại, có một vài nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai khác trên thị trường, tuy nhiên, tất cả đều là tập quyền hoàn toàn.

BBOD là nền tảng có giao dịch đòn bẩy duy nhất cung cấp các tài khoản phi giám hộ cho các trader.

Chúng tôi đã xác định bốn dự án khác có các sản phẩm giao dịch rất tương đồng với BBOD.

Bảng 4. Đối thủ cạnh tranh chính

Table 4. Main competitors

HUOBIOKEX BBODBITMEX BITFINEX
Traditional futures
Perpetual futures
Long/short altcoins
Non-custodial accounts
On-chain settlement
Proof-of-solvency
Number of data feeds for index calculations4594N/A
Base levarage20x20x50x100x3.3x
Number of underlying assets 48168+100
Collateral for margin tradingMultiplesMultiplesTUSDBTCMultiples

Lợi thế cạnh tranh

AN TOÀN
Nền tảng giao dịch ký quỹ đầu tiên trên thế giới giới thiệu các tài khoản phi giám hộ. Nền tảng này không giữ bất kỳ tài sản kỹ thuật số hoặc private key của khách hàng.

GIAO DỊCH ALTCOIN ĐÒN BẨY CAO
Không có nơi nào khác cho phép giao dịch một lượng lớn các altcoin nhỏ với đòn bẩy lên tới 50 lần. Điều này cho phép các nhà giao dịch sử dụng vốn hiệu quả hơn.

MINH BẠCH
Tất cả số dư trong các tài khoản hợp đồng thông minh của khách hàng đều hiển thị trên blockchain (ví dụ: xem qua trang Etherscan.io). So sánh với các đối thủ, giao dịch tiền gửi tại các sàn giao dịch tập trung được đặt tại một hoặc một số ví lớn và được kiểm soát bởi các chủ sở hữu của sàn.

BẰNG CHỨNG KHẢ NĂNG THANH TOÁN
Do sự minh bạch hoàn toàn của tiền vốn khách hàng chúng tôi, BBOD chứng minh khả năng thanh toán (tài sản = nợ) hàng ngày khi việc quyết toán mỗi ngày trên blockchain được thực hiện. Không rõ liệu các đối thủ khác có đủ vốn để đáp ứng tất cả yêu cầu rút tiền từ khách hàng hay không.

THIẾT KẾ CÁC CHỈ SỐ TIÊN TIẾN
Thuật toán mạnh mẽ, hiệu quả và khả năng đáp ứng thông minh kết hợp với nguồn cung cấp dữ liệu từ 9 sàn giao dịch lớn. Giá thành phần có trọng số linh động tùy theo điều kiện thị trường hiện tại.

QUY TẮC THANH LÝ CÔNG BẰNG
Số tiền còn lại từ việc thanh lý nằm lại trong tài khoản khách hàng. Một số đối thủ cạnh tranh lấy tất cả vốn chủ sở hữu còn lại sau khi thanh lý.


Roadmap

BBOD rất bảo thủ trong việc thông báo các bước phát triển dự án trong tương lai. Tuy nhiên, BBOD có mục tiêu thêm ba tính năng chính để thúc đẩy nền tảng tiến về phía trước:

  • Qúy 2/2019: Hợp đồng Tương lai Chỉ số Tiền mã hóa (10 đồng tiền mã hóa có thanh khoản cao nhất)
  • Qúy 4/2019: Tiền gửi / tiền ký quỹ mới: Bitcoin, Ethereum và các đồng tiền ổn định khác neo giá Đô la Mỹ, Yên Nhật, Won Hàn Quốc, đồng Euro và Bảng Anh.
  • Qúy 1/2020: Sản phẩm Quyền chọn Vanilla trên Hợp đồng Tương lai

Valuation

Hai phương pháp phổ biến nhất để định giá trị của một đồng token là mô hình Chiết khấu Dòng tiền (DCF) và mô hình Định giá Tương đối (đa bội số). Do thiếu dữ liệu lịch sử liên quan đến khối lượng giao dịch trên BBOD, DCF không phải là mô hình có thể áp dụng để định giá trị của BBD token.

Do đó, Phương pháp Định giá Tương đối bằng cách sử dụng bộ dữ liệu các sàn giao dịch tương đương sẽ được sử dụng để lấy bội số “Vốn hóa / Khối lượng” (MV / Vol) cho tất cả các sàn được chọn để ước tính phạm vi giá khả thi của BBD token.

Tỷ lệ MV / Vol đo lường tổng giá trị khối lượng giao dịch so với tổng Vốn hóa của coin sàn (Vốn hóa trên USD). Đây là một cách đơn giản để so sánh cách thị trường định giá một đơn vị khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch hiện nay.

Chúng tôi đã lấy một bộ mẫu gồm 12 sàn giao dịch. Yếu tố chính là Giá trị thị trường của các token của họ. Chúng tôi loại trừ một số sàn giao dịch có thể không báo cáo khối lượng giao dịch thật.

Đầu tiên, chúng tôi tính toán Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày (Khối lượng TB ngày) cho mỗi sàn là:

Khối lượng TB ngày = Khối lượng 30 ngày / 30

Tỷ lệ MV / Vol cho mỗi sàn được tính như sau:

MV / Vol = Vốn hóa thị trường / Khối lượng TB ngày

Để tính toán các tỷ lệ trên, chúng tôi đã chọn các coin sàn tương đồng và thu thập dữ liệu cần thiết từ https://coinmarketcap.com kể từ ngày 10/02/2018.

Bảng 5. Tổng quan về các coin sàn tương đồng

CoinSymbolPriceTotal SupplyMkt CapType
BinanceBNB$9.150189,175,490$1,730,955,734Centralised
OkexOKB$0.6331,000,000,000$633,299,000Centralised
Huobi
HT$1.010500,000,000$505,000,000Centralised
EthfinexNEC$0.1211,007,949,847$121,984,106Decentralised
CoinbitDEX$0.0531,877,411,130$99,131,062Centralised
KucoinKCS$0.375179,939,916$67,531,450Centralised
BiboxBIX$0.129264,480,791$34,158,488Centralised
Kyber NetworkKNC$0.141215,232,645$30,451,760Decentralised
LatokenLA$0.062400,000,000$24,886,800Centralised
CossCOSS$0.065200,000,000$12,945,600Centralised
Crypto BridgeBCO$0.37027,000,000$9,990,000Decentralised
CobinHoodCOB$0.0091,000,000,000$9,360,000Centralised

Sau khi tính toán MV / Vol cho mỗi sàn được chọn, chúng tôi chỉ định trọng số cho từng sàn như sau:

Trọng số = Vốn hóa thị trường / Tổng Vốn hóa thị trường, tính cho mỗi sàn

Cuối cùng, chúng tôi tính toán được Bình quân gia quyền của Vốn hóa thị trường / Khối lượng (WA MV / Vol). (Bảng 6)

WA MV / Vol = Tổng của (Trọng số * MV / Vol), tính cho mỗi sàn

Việc định giá rất nhạy cảm với phương pháp trọng số. Lý do là trên thực tế Khối lượng giao dịch trên nhiều sàn thường cao hơn thực tế. Do đó, chúng tôi đã quyết định chỉ định các trọng số dựa trên Giá trị thị trường của các token. Chúng tôi tin rằng tỷ lệ MV / Vol của các token có Vốn hóa thị trường cao nhất sẽ ổn định hơn và được định giá hiệu quả hơn bởi thị trường.

Thật thú vị là các sàn giao dịch phi tập trung cho bội số cao hơn có thể là dấu hiệu của phí bảo hiểm cho khả năng thanh toán và tính toán khối lượng thực.

Bảng 6. Định giá MV / Vol

CoinMkt Cap30-day VolumeAvg. Daily VolumeMV/VolWeight
Binance$1,730,955,734$16,398,429,527$546,614,3183.252.8%
Okex$633,299,000$12,751,427,596$425,047,5871.519.3%
Huobi
$505,000,000$8,756,094,701$291,869,8231.715.4%
Ethfinex$121,984,106$46,542,806$1,551,42778.63.7%
Coinbit$99,131,062$1,641,185,589$54,706,1861.83.0%
Kucoin$67,531,450$138,418,538$4,613,95114.62.1%
Bibox$34,158,488$8,809,972,787$293,665,7600.11.0%
Kyber Network$30,451,760$5,350,486$178,350170.70.9%
Latoken$24,886,800$4,032,024,713$134,400,8240.20.8%
Coss$12,945,600$146,323,139$4,877,4382.70.4%
Crypto Bridge$9,990,000$13,774,782$459,15921.80.3%
CobinHood$9,360,000$35,531,872$1,184,3967.90.3%

Bình quân gia quyền của Vốn hóa thị trường / Khối Lượng GD TB = 7,19

BBOD đang có kế hoạch ra mắt trong vài tuần tới, do đó chúng tôi không thể chỉ định một khối lượng thực tế cho bội số được tính toán. Cách duy nhất để định giá của BBD token là đưa ra một phạm vi giả định về khối lượng mà chúng ta có thể mong đợi dựa trên khối lượng trung bình từ các sàn tương tự.

Chúng tôi đã tính Khối lượng giao dịch trung bình ngày của tất cả các nền tảng giao dịch có ký quỹ liên quan. (Bảng 7)

Bảng 7. Các đối thủ cạnh tranh chính và Khối lượng giao dịch trung bình ngày

NameAvg. Daily Volume
Bitmex$800,000,000
Huobi DM$400,000,000
Okex Futures$300,000,000
Bitfinex$140,000,000
Deribit$50,000,000
Giá BBD ước tính  = (WA MV / Vol * Khối lượng giao dịch TB ngày) / Tổng cung

Bảng 8. Định giá BBD token ước tính dựa trên mức trung bình Khối lượng hàng ngày

Avg. Daily VolumeProjected BBD PriceTotal SupplyMarket Value
$20,000,000
$1.23117,382,569$143,396,338
$50,000,000$3.06117,382,569$358,490,846
$100,000,000$6.13117,382,569$716,981,692
$200,000,000$12.26117,382,569$1,433,963,385

Do đó, ước tính của chúng tôi về EFV* 12 tháng cho các token BBOD nằm trong phạm vi $1,23 – $12,26 mỗi token BBD tùy thuộc vào khối lượng giao dịch. (Bảng 8)

* Estimated Fair Value: Giá trị Hợp lý Uớc tính

Xin lưu ý rằng việc định giá trên được dựa trên Tổng cung hiện tại (Total supply) của BBD token. Nếu Nguồn cung tối đa (Max. Supply) được xem xét, ước tính của chúng tôi về EFV 12 tháng cho các token BBOD nên được nhân với 0,426 (tỷ lệ Total supply / Max. Supply). Tuy nhiên, chúng tôi không thể chắc chắn rằng các token còn lại đã được di chuyển (vài người dùng cũ có thể đã mất private key hoặc đơn giản là không muốn di chuyển token của họ trong tương lai gần).


Phần kết luận

Chúng tôi tin rằng nhờ các tính năng độc đáo của nền tảng BBOD, chẳng hạn như giao dịch tốc độ cao altcoin với đòn bẩy, tiền gửi bằng đồng stablecoin và tài khoản khách hàng phi giám hộ, BBOD sẽ bắt đầu chiếm thị phần đáng kể trong phân khúc thị trường các sàn giao dịch đòn bẩy.

Nhìn chung, vì những lý do được liệt kê dưới đây, BBOD Research khẳng định quan điểm của mình rằng:

  • So với nhiều sàn giao dịch khác, BBOD thu tất cả phí giao dịch chỉ bằng các BBD token có thể tạo ra nhu cầu đáng kể và tức thời cho đồng BBD.
  • Token của các sàn giao dịch phi tập trung (Bitshares, Ethfinex, Crypto Bridge) được thị trường định giá tốt hơn với tỷ lệ MV / Vol trung bình = 366,2.
  • Sự kết hợp của các tính năng phi tập trung với việc bổ sung các hợp đồng tương lai altcoin có đòn bẩy cao có thể tạo ra một khoản phí bảo hiểm bổ sung của những người tham gia thị trường.
  • Giá BBD token sẽ phù hợp với biến động ngắn và trung hạn trong thị trường tiền mã hóa (vì các nhà giao dịch có thể vào lệnh long hoặc short), cung cấp giải pháp phân tán rủi ro tốt cho các danh mục đầu tư tập trung vào BTC/ETH/EOS vốn bị sai lệch nhiều do tương quan thấp hơn giữa các đồng tiền chính.
  • Dự kiến dòng tiền chảy vào ​​từ các tổ chức tài chính (quỹ phòng hộ, quỹ quản lý tài sản gia đình) sẽ dẫn đến nhu cầu cao đối với các quỹ USD cho khách hàng của họ. BBOD được định vị hoàn hảo cho sự kiện tiềm năng này nhờ tính năng chấp nhận tiền gửi bằng TUSD.

Nhìn chung, dựa trên những quan sát của chúng tôi, hiệu suất của các sàn giao dịch có đòn bẩy đã cực kỳ tốt trong thị trường gấu vừa qua. Việc giảm giá chưa từng thấy trong giá tiền mã hóa xảy ra vào năm ngoái đã tạo ra một môi trường độc đáo cho tiềm năng của sự phục hồi năng động trở lại. Tình hình kinh tế thuận lợi (thị trường tiền mã hóa biến động) sẽ tạo ra nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm phái sinh BBOD, điều này sẽ dẫn đến nhu cầu cho BBD token. Theo quan điểm của chúng tôi, các phát triển mới trong tương lai như cung cấp Quyền chọn vanilla sẽ hỗ trợ tốt cho việc định giá token các năm tới sắp tới.

Chúng tôi bắt đầu một lập trường tăng giá mạnh mẽ đối với BBD token, được bình quân gia quyền với EFV 12 tháng trong phạm vi $1,23 – $12,26 mỗi BBD token tùy thuộc vào khối lượng giao dịch.


Tham gia cộng đồng Toàn cầu của chúng tôi

Luôn cập nhật về sự phát triển BBOD sắp tới thông qua các kênh truyền thông xã hội khác nhau của chúng tôi:

Telegram: https://t.me/BBODCommunity

Twitter: https://twitter.com/BBODTrading

Facebook: https://www.facebook.com/BBODTrading

YouTube: https://www.youtube.com/c/BBODTV

Linkedin: https://www.linkedin.com/company/bbod


Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: BBOD Research là một nhà nghiên cứu tiền mã hóa độc lập. Công ty đã không nhận được bất kỳ khoản thù lao nào (tiền mã hóa hoặc cách khác) trong việc chuẩn bị phân tích này. Báo cáo này đã được chuẩn bị chỉ cho mục đích thông tin và không phải là cơ sở để đưa ra quyết định đầu tư hoặc được hiểu là một khuyến nghị để tham gia vào các giao dịch đầu tư hoặc được đưa ra để đề xuất một chiến lược đầu tư đối với bất kỳ công cụ tài chính hoặc nhà phát hành nào. Báo cáo này đã không được chuẩn bị theo các yêu cầu pháp lý được thiết kế để thúc đẩy tính độc lập của nghiên cứu đầu tư và không chịu bất kỳ sự cấm đoán nào đối với việc phổ biến nghiên cứu đầu tư theo Quy định lạm dụng thị trường (EU) số 596/2014. Các báo cáo được phát hành bởi Trade the Future Holding (“BBOD Research“) hoặc các chi nhánh của nó không liên quan đến việc cung cấp các dịch vụ tư vấn về đầu tư, thuế, pháp lý, tài chính, kế toán, tư vấn hoặc bất kỳ dịch vụ nào khác có liên quan hoặc giữ một tài sản. Thông tin trong báo cáo này dựa trên các nguồn được coi là đáng tin cậy, nhưng không được bảo đảm, là chính xác hoặc đầy đủ. Bất kỳ ý kiến ​​hoặc ước tính nào được nêu trong tài liệu này phản ánh bản án được đưa ra kể từ ngày này và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. BBOD Research sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất trực tiếp hoặc hậu quả nào phát sinh từ việc sử dụng ấn phẩm / truyền thông này hoặc nội dung của nó. Trade the Future Holding và các chi nhánh của nó nắm giữ các vị trí trong tài sản kỹ thuật số và có thể bây giờ hoặc trong tương lai giữ một vị thế trong chủ đề của nghiên cứu này.

Phân tích cơ bản: TrueUSD (TUSD)

Tổng Quan

Mã tiền tệ TUSD
Ngày bắt đầu giao dịch 06/03/2018
Lượng tiền lưu thông 206,986,215 TUSD
Vốn hóa thị trường 209,635,525 USD
Loại giao thức Off-chain, được thế chấp hoàn toàn bằng USD
Mua tại OKex, Binance, DigiFinex
Giao dịch hợp đồng tương lai tại BBOD

TrueUSD (TUSD), tài sản đầu tiên được phát hành bởi nền tảng TrustToken, là một đồng stablecoin ERC20 neo giá Đô la Mỹ. Nền tảng sử dụng một mạng lưới phân tán các tài khoản ký quỹ đáng tin cậy để thế chấp hoàn toàn tiền của khách hàng, luôn được bảo chứng bởi các quỹ dự trữ tiền pháp định cho tỉ lệ 1 USD – 1 TUSD. Trái ngược với câu chuyện ngân hàng tập quyền, việc sử dụng nhiều tài khoản ký quỹ cho chủ sở hữu token thấy trách nhiệm giải trình của công ty về các quỹ ở mọi thời điểm cùng sự bảo vệ pháp lý chống lại mọi hành vi chiếm đoạt, và sau tất cả giúp giảm thiểu rủi ro đối tác. Các tài khoản của công ty ủy thác trong mạng lưới thường xuyên được yêu cầu công bố công khai khoản tiền pháp định của họ nắm giữ với sự chứng thực định kỳ hàng tháng. Để tăng thêm niềm tin rằng tiền của người dùng là an toàn, các đợt kiểm toán bảo mật từ bên thứ ba cho các công ty ủy thác luôn được các kiểm toán viên hàng đầu thế giới thực hiện để thực hành tiêu chuẩn bảo mật tốt nhất.

Dù TrustToken nhận ra rằng việc sử dụng các tài khoản ký quỹ chắc chắn không phải là nước cờ cuối cùng để vươn tới sự phi tập trung thực sự cho một đồng stablecoin, nhưng chúng dường như mở ra tiềm năng khai phá các khả năng khác một khi hệ sinh thái tiền mã hóa trưởng thành hơn để giải pháp trên trở nên khả dĩ. Sau tất cả, trong một thị trường mà các công ty như Tether (USDT) có thể lợi dụng nguồn vốn của người dùng mà không cung cấp bằng chứng về khả năng thanh toán, trong khi chỉ lưu trữ một phần quỹ dự trữ trong một tài khoản tập trung, TUSD xuất hiện như một trong những lựa chọn khả thi nhất cho các nhà giao dịch để phòng hộ danh mục đầu tư của họ chống lại điều kiện thị trường biến động thường xuyên.

 

Vấn Đề Cần Giải Quyết

Stablecoin Không Đáng Tin Cậy

Cho đến gần đây, có rất ít tranh luận về việc liệu người ta có thể tin tưởng vào một stablecoin cụ thể nào hay không. Có quá nhiều ồn ào (cũng như lợi nhuận) được tạo ra trong lĩnh vực này khiến mọi người đơn giản bị phân tâm khỏi việc hiểu rõ về sự an toàn tương đối của túi tiền họ. Tuy nhiên trong năm qua, tình trạng trên chủ yếu đã thay đổi, phần lớn là do vụ bê bối Tether (USDT) bắt đầu vào năm 2017 và tiếp tục làm sáng tỏ thị trường tiền mã hóa ngày nay. Sau một cuộc điều tra từ cả hai thành viên cộng đồng tiền mã hóa đầy khát vọng, cụ thể là Bitfinexed, và giờ còn có các nhà báo điều tra đáng tin cậy hơn từ BloombergThe New York Times, rõ ràng Tether đã được sử dụng để bơm giá trong thị trường bull năm 2017 để thu lợi cho các sàn như Bitfinex, sàn có mối quan hệ đáng ngờ với USDT. Tuy nhiên, có lẽ quan trọng hơn đối với những người tham gia thị trường là những vụ mua lại rõ ràng của phương pháp Ngân hàng Dự trữ Một phần (Fractional Reserve Banking) đang được sử dụng, trong đó chỉ một phần tiền của USDT được đảm bảo bằng tiền trong tài khoản ngân hàng thực tế. Tiếp tục có thêm nghi ngờ cho cuộc tranh luận này là khi Tethers không có khả năng hoặc không sẵn sàng cung cấp kiểm toán thường xuyên cho người dùng, đặt ra câu hỏi về khả năng thanh toán của tất cả quỹ của họ. Hơn nữa, việc không thể rút tiền trên các sàn giao dịch như Bitfinex và Kraken trong một số trường hợp nhất định đã khiến người dùng muốn đảm bảo rằng sự an toàn của túi tiền họ là có thể kiểm chứng được và vì vậy họ đang tích cực tìm kiếm các lựa chọn stablecoin mới để thay thế. Trong khi nhiều stablecoin hiện đang chiến đấu để trở thành sự lựa chọn mới cho loại tiền mã hóa neo giá, tổ chức nào giải quyết tốt những thất bại của USDT thì đồng stablecoin tổ chức đó sẽ hưng thịnh. Và sau tất cả là trở thành một đối tác đáng tin cậy cho các trader, thứ mà hệ sinh thái rất cần.

 

Lựa chọn tài sản thế chấp

Xét về mặt công nghệ cơ bản, stablecoin có thể được phân loại thành ba loại chính: Thế chấp bằng tiền pháp định, Thế chấp bằng tiền mã hóa và Không thế chấp. Tất cả các mô hình đều sở hữu những điểm mạnh và điểm yếu riêng và do đó, chính thị trường mà chúng muốn tạo lập hoặc triết lý của những người sáng lập cuối cùng sẽ quyết định loại stablecoin nào thuộc về loại nào.

Stablecoin thế chấp bằng tiền pháp định

Đầu tiên, các stablecoin được thế chấp bằng fiat như TrueUSD và Tether có nguồn gốc tương tự như tiền tệ fiat truyền thống do ngân hàng phát hành, chúng chỉ đơn giản đại diện của tờ giấy nợ cho số tiền xác định. Như vậy, mỗi token stablecoin được thể hiện giá trị tương đương bằng USD (hoặc bất kỳ loại tiền tệ fiat nào khác), 1 đồng stablecoin được thế chấp bằng fiat = 1 USD / loại tiền fiat khác. Phương pháp này có lẽ là lựa chọn khả thi nhất đối với một stablecoin hiện tại, thị trường tiền mã hóa tiếp tục rất biến động và dự trữ fiat có thể cung cấp sự ổn định mà đơn giản là không có loại stablecoin nào có thể đạt được. Ngay khi thị trường tiền mã hóa sụp đổ dự trữ vẫn còn trong fiat và vì vậy không bị ảnh hưởng. Mô hình này cũng có khả năng cao được luật định và do đó, người ta có thể dễ dàng nhận được các nghị luận pháp lý từ nhà phát hành nếu stablecoin không giữ được giá trị. Tất cả điều trên là tốt nếu bạn có thể tin tưởng vào bên phát hành stablecoin, nhưng cuối cùng bạn lại một lần nữa dựa vào một đối tác tập trung để xác định số phận tài chính của bạn. Do đó, kiểm toán liên tục được thực hiện bởi các công ty bên thứ ba độc lập là rất cần thiết để đảm bảo rằng các quỹ thực sự là có khả năng thanh toán.

Stablecoin thế chấp bằng tiền mã hóa

Thứ hai, các stablecoin được thế chấp bằng tiền mã hóa chẳng hạn như DAI của MakerDAO. Phương pháp này nhằm mục đích phá vỡ hệ thống tiền fiat truyền thống hoàn toàn bằng cách cung cấp một loại tiền mã hóa được chỉ định làm tài sản thế chấp trái ngược với tiền fiat. Theo cách này, các trung gian tập quyền có thể bị bỏ qua hoàn toàn và một loại tiền tệ ổn định có thể tồn tại mà không cần bất kỳ thực thể nào phụ thuộc vào ngoại trừ chính bản thân thị trường tiền mã hóa. Một cảnh báo trước cho giải pháp này: như mọi người đều nhận thức đầy đủ rằng thị trường tiền mã hóa đặc biệt biến động, nếu thị trường gặp sự cố thì các biện pháp phải được thực hiện để đảm bảo có đủ dự trữ. Cách để giảm thiểu sự kiện ‘thiên nga đen’ như vậy là thế chấp quá mức stablecoin để nó có thể hấp thụ biến động giá cực đoan. Nếu biến động giá của tài sản thế chấp tiền mã hóa (Ethereum) đạt đến một điểm bất ổn nhất định thì số dư sẽ tự động được thanh lý, mọi thứ được quản lý hoàn toàn bởi blockchain. Mặc dù điều này có vẻ đảm bảo an toàn cho túi tiền của bạn lúc đầu, nhưng Ethereum có khả năng gần như vô giá trị trong trường hợp sự kiện ‘thiên nga đen’ như vậy. Các công ty như MakerDAO đang bắt đầu cố gắng giảm thiểu rủi ro này bằng cách thế chấp đa tài sản đối với nhiều tài sản khác nhau cho DAI. Nhưng chỉ cho đến khi minh chứng khái niệm này chứng tỏ là thành công, nó không thể được cho là stablecoin an toàn nhất trên thị trường.

Stablecoin không thế chấp

Cuối cùng, các stablecoin không thế chấp, đơn giản là không được đảm bảo bởi bất kỳ tài sản thế chấp nào. Ý tưởng này giống như khi bản vị Vàng được gỡ bỏ ở Mỹ và quá trình chuyển đổi sang tiền fiat bắt đầu. Không còn tiền mặt được đảm bảo bởi Vàng, thay vào đó, các bên chỉ cần tin tưởng vào chính phủ rằng họ sẽ làm tốt như lời mình nói, tiền có sẵn nếu cần và không cần phải lo lắng. Tuy nhiên, sau nhiều trường hợp thất bại của chính phủ ở các quốc gia như Zimbabwe, Venezuela và gần đây là Thổ Nhĩ Kỳ, rõ ràng khả năng của các chính phủ trong việc kiểm soát nguồn cung tiền ở một số nơi trên thế giới đã bị phá vỡ. Như vậy, để xem xét một mô hình như vậy cho một loại tiền mã hóa stablecoin thậm chí còn trở nên ít hấp dẫn hơn. Nếu một người không thể tin tưởng một số chính phủ nhất định để giữ tiền an toàn, thì việc đặt quyền lực đó vào tay một công ty tiền mã hóa (vì lợi nhuận) dường như là sự vô trách nhiệm nhất. Basis là một ví dụ hoàn hảo về một stablecoin không-thế-chấp đã không lường trước được các yêu cầu pháp lý cần thiết cho sự thành công của một dự án như vậy, và gần đây đã bị buộc phải trả lại tất cả tiền cho các nhà đầu tư.

 

Vật lưu trữ giá trị

Có lẽ vấn đề rõ ràng nhất mà stablecoin nhắm đến để giảm thiểu là sự biến động cực đoan (kể từ khi khởi lập) của thị trường tiền mã hóa. Mặc dù điều này có thể cực kỳ có lợi cho các nhà đầu cơ dày dạn kinh nghiệm, nhưng sự biến động liên tục của giá trị thị trường của tiền mã hóa khiến chúng hiện là chỉ một vật lưu trữ giá trị vô dụng. Cho đến khi thị trường đủ trưởng thành để các loại tiền mã hóa nổi tiếng như Bitcoin trở thành một trong những tài sản truyền thống như Vàng, chúng ta vẫn có thể mong đợi giá trị tài khoản của mình thay đổi hai chữ số phần trăm trong tháng một cách thường xuyên. Cuối cùng, điều này cản trở việc ứng dụng trong thế giới thực vì tiền mã hóa mà chúng ta biết ngày nay không thể được sử dụng cho các giao dịch thường ngày, trừ phi các doanh nghiệp và người tiêu dùng muốn chấp nhận rủi ro không cần thiết cho hy vọng lợi nhuận dài hạn. Hơn nữa, các cá nhân sống ở các quốc gia có chính phủ tham nhũng thực sự không quan tâm đến việc đầu cơ để kiếm lợi nhuận. Họ chỉ đơn giản muốn sử dụng công nghệ blockchain cách mạng này như một vật lưu trữ giá trị tài sản của họ để thoát khỏi nền kinh tế sụp đổ. Hiện tại, các loại tiền mã hóa như Bitcoin và Ethereum không thể cho họ sự đảm bảo đó.

Token hóa tài sản trong thế giới thực

Bên ngoài các quốc gia tham nhũng, một vật lưu trữ giá trị đáng tin cậy sẽ ngày càng trở nên cấp thiết, khi tài sản trong thế giới thực trị giá khoảng 256 nghìn tỷ USD bắt đầu quá trình token hóa. Quá trình như vậy đã bắt đầu với việc token hóa diễn ra ở các thị trường trọng điểm hiện tại như bất động sản, hàng hóa, chứng khoán và mỹ thuật … với danh sách ngày càng mở rộng, khi càng nhiều cá nhân giàu có đang cố gắng thực hiện các giao dịch toàn cầu sử dụng token để cung cấp các cơ hội đầu tư sáng tạo như sở hữu chung. Tuy nhiên, điều còn thiếu cho sự thành công của việc token hóa là một vật lưu trữ giá trị cuối cùng mà bản thân tiền mã hóa hiện chưa thể cung cấp, và có lẽ sẽ không bao giờ có. Để token hóa phát triển thành công, một đồng stablecoin luôn được kiểm toán, cung cấp bảo lãnh cho các tài sản cơ bản với tài sản thế chấp đầy đủ, và có các biện pháp về pháp lý đối với các tác nhân xấu và bồi thường cho các bên bị ảnh hưởng là điều cần thiết. Cho đến nay, không có stablecoin trên thị trường có thể cung cấp những lợi thế như vậy.

 

Giải Pháp

Một Stablecoin đáng tin cậy

Được thế chấp hoàn toàn

Trong khi Tether đã quyết định rằng chỉ cần quỹ dự trữ một phần (Fractional Reserves) và một hệ thống tập quyền là đủ để sản phẩm của họ hoạt động hiệu quả, TrueUSD đã triển khai thế chấp tài sản hoàn toàn cho khách hàng của họ bằng cách sử dụng một mạng lưới tài khoản ký quỹ của công ty ủy thác. Một mô hình vững mạnh hơn, khi mọi token TUSD được đúc ra đều được thế chấp hoàn toàn bằng USD để đảm bảo tiền của khách hàng luôn an toàn. Hệ thống hoạt động như sau, mỗi khi một cá nhân quyết định mua hay bán TUSD, họ phải bù trừ USD thông qua một trong các tài khoản ký quỹ phi tập trung đáng tin cậy. Số tiền USD tương ứng sẽ được giữ trong tài khoản đó, sẵn sàng để thanh khoản bất cứ khi nào cần thiết. Trường hợp USD được mua lại bởi một người khác, tài khoản ký quỹ sẽ đốt số TUSD token liên quan, đảm bảo có tỷ lệ 1: 1 liên tục giữa TUSD đang trong lưu thông và USD đang trong tài khoản ký quỹ. Đây là một giải pháp vượt trội đáng kể so với những gì Tether đã chọn để cung cấp cho khách hàng của mình, nơi người ta không bao giờ có thể chắc chắn liệu USDT không những không được thế chấp hoàn toàn mà còn không được bảo chứng bởi tiền giấy USD hiện kim. Bên cạnh việc Tether không được thế chấp hoàn toàn và có thể kiểm chứng, việc tập trung tiền vào một tài khoản ngân hàng là rất rủi ro vì nó dễ bị hack hơn như là một điểm thất bại duy nhất. TrueUSD đã giải quyết vấn đề này với mạng lưới tài khoản ký quỹ đáng tin cậy, một giao thức ngân hàng truyền thống hoạt động hiệu quả cho các tài khoản có giá trị cao trong một khoảng thời gian dài.

Kiểm toán nhất quán

Mặc dù Tether hiện cung cấp một số bằng chứng tính minh bạch của quỹ họ cho công chúng, nhưng thực tế đây là một cuộc kiểm toán được tổ chức nội bộ. Điều này lại dấy lên câu hỏi về khả năng thanh toán của tất cả nguồn quỹ của họ. Một ấn phẩm như vậy có thể dễ dàng bị vấy bẩn bởi những người bên trong tổ chức nếu họ nhận thấy họ có nguy cơ mất quyền thống trị thị trường hiện tại. Để đấu tranh với vấn nạn trên, TrueUSD cung cấp kiểm toán thường xuyên cho công chúng, được thực hiện bởi các công ty kiểm toán uy tín bên thứ ba không có dính líu gì đến cuộc chơi này. Trong trường hợp không hay rằng TrueUSD đã được kiểm toán là mất khả năng thanh toán, họ sẽ bị phanh phui bởi các tổ chức bên thứ ba kia, những người không sẵn sàng mạo hiểm danh tiếng của họ để duy trì một công ty mà họ không có trách nhiệm ủy thác. Điều này cho khách hàng TrueUSD niềm tin thực sự rằng tiền của họ an toàn.

Bảo vệ pháp lý

Ngoài vụ bê bối không bao giờ kết thúc của Tether, trong một số trường hợp, khách hàng đã không thể rút USDT khỏi các sàn giao dịch như Bitfinex và Kraken để thoát khỏi thị trường tiền mã hóa ra fiat. Cuối cùng, điều này đã khiến cả các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm không thể rút tiền dù đã có quyết định dựa trên những nhận định phân tích cho thị trường bearish. Điều này dẫn đến việc nhiều cá nhân bị mất lợi nhuận mà họ có quyền được hưởng về pháp lý. Với TrueUSD, các tài khoản ký quỹ nắm giữ TUSD sẽ chịu trách nhiệm pháp lý trong các trường hợp trên nếu như họ không thể trao đổi tiền crypto token của khách hàng ra fiat ngay lập tức. Mặc dù việc đặt TUSD trên các sàn giao dịch tập quyền không nhất thiết đảm bảo bất kỳ hành động pháp lý nào sẽ thực hiện trong trường hợp không thể rút tiền fiat, nhưng sáng kiến ​​đó với tài khoản ký quỹ của họ buộc các sàn giao dịch tập quyền phải tuân theo nếu họ muốn giữ chân khách hàng.

 

Lựa chọn Tài sản Thế chấp

Một Stablecoin thế chấp bằng fiat với sự an toàn có thể xác minh

Các stablecoin được thế chấp tài sản hiện tại dường như là giải pháp khả thi nhất để đảm bảo an toàn tuyệt đối cho tiền của người dùng nếu được thiết kế chính xác. Như đã đề cập trước đây, TrueUSD được thế chấp hoàn toàn bằng cách sử dụng một mạng lưới phân tán các tài khoản ký quỹ đáng tin cậy luôn được kiểm toán và chịu trách nhiệm về mặt pháp lý đối với việc mất mát bất kỳ khoản tiền nào của khách hàng. Cuối cùng, TrueUSD dường như đã học được từ những thất bại của những người đi trước bằng cách giải quyết từng vấn đề mà người dùng quan tâm khi đặt niềm tin vào một cơ quan tập quyền. Trên thực tế, có thể lập luận rằng chính TrueUSD là phi tập trung, vì mặc dù cấu trúc công ty là tập quyền rõ ràng, cách thức quản lý tiền của khách hàng trong một mạng lưới tài khoản phi tập trung đảm bảo tránh được một điểm thất bại duy nhất trong hệ thống và hoàn toàn tách công ty khỏi quá trình đúc và đốt token TUSD.

 

Vật Lưu trữ Giá trị Thực sự cho việc Ứng dụng vào Thế giới Thực

Là một stablecoin được thế chấp hoàn toàn, được kiểm toán thường xuyên và được hỗ trợ một cách hợp pháp, TrueUSD dường như cung cấp cho hệ sinh thái tiền mã hóa các thuộc tính cần thiết cho các trường hợp sử dụng trong thế giới thực. Ví dụ, đối với những người đang tìm cách thoát khỏi chế độ tham nhũng hoặc các tình huống tiền tệ fiat ngày càng biến động, TUSD xuất hiện một hàng rào khả thi, chắc chắn sẽ an toàn hơn nhiều so với việc giữ dự trữ tiền mặt USD trong người. Mạng lưới phân phối các tài khoản ký quỹ mà TrueUSD hoạt động với khả năng bảo mật tiền rất lớn so với những gì một cá nhân có thể đạt được trong khi cung cấp sự bảo vệ hợp pháp khỏi mọi tổn thất về tiền. Một trường hợp sử dụng cho các nền kinh tế như vậy là tiền lương được trả bằng TrueUSD, nếu được thông qua, điều này có khả năng phá vỡ hoàn toàn cách chính phủ phát hành vốn, cho phép TUSD trở thành phương tiện trao đổi nổi bật cho các quốc gia cần sự ổn định tiền tệ.

Tuy nhiên, có lẽ những gì có thể thấy trước trong tương lai trước mắt là vai trò mà TrueUSD có thể đóng vai trò token hóa tài sản trong thế giới thực. Một thị trường đang phát triển ngày càng cần một vật lưu trữ giá trị đáng tin cậy, TrueUSD có tiềm năng trở thành phương tiện được lựa chọn cho những ai muốn token hóa các tài sản trong thế giới thực như bất động sản, mỹ thuật và hàng hóa như vàng. Với cơ sở hạ tầng sẵn sàng cung cấp một vật lưu trữ giá trị an toàn với tài sản thế chấp đầy đủ, kiểm toán của bên thứ ba thường xuyên và bồi thường hợp pháp cho các tác nhân xấu, tiềm năng cho TrueUSD tận dụng thị trường này chắc chắn là có. Bên cạnh việc trở thành stablecoin được lựa chọn để trao đổi tiền mã hóa trên toàn cầu, token hóa tài sản trong thế giới thực dường như là ứng dụng tốt nhất tiếp theo cho TUSD. Cuối cùng, nếu TrueUSD có thể thống trị thị trường 256 nghìn tỷ đô la này trước tiên, thì thành công về stablecoin của họ có thể vượt trội so với vốn hóa thị trường hiện tại của Tether.

 

Chất Xúc Tác

Cạnh tranh với Tether: Cho đến gần đây, sự thống trị thị trường của Tether đã thực sự vượt xa tất cả các stablecoin khác, vì không có giải pháp đầy đủ nào có thể được giải quyết để giải quyết những bất cập rộng lớn phải đối mặt. TrueUSD thì được thế chấp hoàn toàn, được kiểm toán nhất quán bởi các đối tác thứ ba đáng tin cậy và là một stablecoin được hỗ trợ về mặt pháp lý, trực tiếp giải quyết vấn đề niềm tin của dự án Tether. Khi thị trường cho stablecoin tiếp tục bị phân mảnh, sẽ không còn lâu nữa trước khi một loại tiền tệ neo giá mới trở thành loại tiền được lựa chọn trên thị trường. Nhiều sàn giao dịch từng coi Tether là stablecoin duy nhất của họ và giờ đang giới thiệu nhiều đồng stablecoin khác, ví dụ, BBOD sẽ chấp nhận tiền gửi bằng TrueUSD, cung cấp giao dịch hợp đồng tương lai trên 16 cặp giao dịch tiền mã hóa khác nhau trên TUSD.

Thị trường mới nổi: Trong đợt tăng giá tiền mã hóa năm 2017, stablecoin chỉ được xem là cách để các nhà giao dịch phòng hộ danh mục đầu tư của họ để tránh bão khi thị trường quay đầu. Tuy nhiên, khi thị trường đã phát triển, stablecoin rõ ràng có nhiều công dụng khác. Có lẽ ngon nhất là thị trường 256 nghìn tỷ đô la về token hóa tài sản trong thế giới thực thành tài sản kỹ thuật số. Để điều này xảy ra trên quy mô lớn, một loại stablecoin đáng tin cậy nhất phải có sẵn cho những người đang tìm cách đưa một lượng lớn giá trị tài sản lên blockchain. TrueUSD xuất hiện để thu hút thị trường này nếu TUSD đạt được, nó sẽ vượt xa vốn hóa thị trường của Tether trong chớp mắt.

 

Các Yếu Tố Rủi Ro

Sự bão hòa thị trường: Như trong bất kỳ thị trường nào, khi một cơ hội lớn như sự sụp đổ của lực lượng độc quyền ra đời, nhiều công ty sẵn sàng ném cả đống tiền vào xử lý vấn đề này để đảm bảo rằng họ trở thành người dẫn đầu thị trường tiếp theo. Một cơ hội như vậy là quá lớn để có thể bỏ lỡ, nên đã có rất nhiều công ty đã tham gia vào thị trường để trở thành sự lựa chọn ổn định trong ngành. Cho đến nay, TrueUSD đang đạt được vị trí thứ ba tại thời điểm viết bài bằng cách vốn hóa thị trường trước sự cạnh tranh mạnh mẽ như USDC (thuộc sở hữu của Coinbase và Circle) và Tether. Nếu TrueUSD muốn stablecoin của mình vươn cao thì họ sẽ phải chọn phân khúc thị trường một cách cẩn thận, đảm bảo họ là người tốt nhất trong phân khúc đấy khi thời đại của một stablecoin cho mọi ngành đã kết thúc. Đối với TrueUSD, token hóa tài sản trong thế giới thực cùng với tích hợp sàn giao dịch dường như là những kèo tốt nhất của họ.

 

Kết Luận

Vụ bê bối Tether nên khiến các cá nhân đặt câu hỏi về cách họ muốn lưu trữ tiền của họ trong thời điểm mà đầu cơ không có lợi và cần duy trì sự ổn định. TrueUSD cung cấp một stablecoin được kiểm toán đầy đủ bởi đối tác bên thứ ba, được hỗ trợ một cách hợp pháp, sử dụng một mạng lưới phân tán các tài khoản ký quỹ đáng tin cậy để đảm bảo an toàn cho người dùng mọi lúc. Những lợi thế như vậy có thể được sử dụng bởi các nhà giao dịch muốn phòng hộ danh mục đầu tư của họ, những người muốn token hóa tài sản của họ hoặc cá nhân muốn thoát khỏi chế độ tham nhũng với đồng tiền pháp định nội địa mất giá thảm hại. Bây giờ đã có sẵn các lựa chọn thay thế an toàn như vậy, có lẽ đã đến lúc những người tham gia thị trường cân nhắc các lựa chọn của họ trong một thị trường stablecoin ngày càng bão hòa và chỉ cố gắng sử dụng những sản phẩm tốt nhất. Hiện tại, TrueUSD dường như đã có đủ yếu tố để trở thành loại stablecoin đáng tin cậy nhất hiện có trên thị trường.


Giao dịch hợp đồng tương lai với TrueUSD là đồng tiền gửi.

Đặt lệnh Long Short các cặp giao dịch altcoin khác nhau với đòn bẩy lên tới 50 lần.

Đăng ký tài khoản miễn phí tại BBOD


Tham gia cộng đồng toàn cầu của chúng tôi

Luôn cập nhật về sự phát triển sắp tới từ BBOD thông qua các kênh truyền thông xã hội khác nhau của chúng tôi:

Telegram: https://t.me/BBODCommunity

Twitter: https://twitter.com/BBODTrading

Facebook: https://www.facebook.com/BBODTrading

YouTube: https://www.youtube.com/c/BBODTV

Linkedin: https://www.linkedin.com/company/bbod

Miễn trừ trách nhiệm: BBOD Research là một nhà nghiên cứu tiền mã hóa độc lập. Công ty đã không nhận được bất kỳ khoản thù lao nào (tiền mã hóa hoặc cách khác) trong việc chuẩn bị phân tích này. Báo cáo này đã được chuẩn bị chỉ cho mục đích thông tin và không phải là cơ sở để đưa ra quyết định đầu tư hoặc được hiểu là một khuyến nghị để tham gia vào các giao dịch đầu tư hoặc được thực hiện để đề xuất một chiến lược đầu tư đối với bất kỳ công cụ tài chính hoặc nhà phát hành nào. Báo cáo này đã không được chuẩn bị theo các yêu cầu pháp lý được thiết kế để thúc đẩy tính độc lập của nghiên cứu đầu tư và không chịu bất kỳ lệnh cấm nào đối với việc phổ biến nghiên cứu đầu tư theo Market Abuse Regulation (EU) số 596/2014. Các báo cáo do Trade the Future Holding (“BBOD Research”)  phát hành hoặc các liên kết của nó không liên quan đến việc cung cấp các dịch vụ tư vấn về đầu tư, thuế, pháp lý, tài chính, kế toán, tư vấn hoặc bất kỳ dịch vụ nào khác có liên quan hoặc giữ một tài sản. Thông tin trong báo cáo này dựa trên các nguồn được coi là đáng tin cậy, nhưng không được bảo đảm, là chính xác hoặc đầy đủ. Bất kỳ ý kiến ​​hoặc ước tính nào được nêu ở đây phản ánh một bản án được đưa ra kể từ ngày này và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. BBOD Research sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất trực tiếp hoặc hậu quả nào phát sinh từ việc sử dụng ấn phẩm / truyền thông này hoặc nội dung của nó. Trade the Future Holding và các liên kết của nó nắm giữ các vị thế trong tài sản kỹ thuật số và có thể bây giờ hoặc trong tương lai giữ một vị thế từ chủ thể đề cập trong bài nghiên cứu này.

Phân tích Cơ bản: DigiByte (DGB)

BBOD Báo cáo Xếp hạng [05/03/2019]


TÍCH LŨY: Cơ hội mua đồng tiền mã hóa rủi ro trung bình với giá thấp.

Tổng quan


Mã tiền tệ DGB
Ngày bắt đầu giao dịch 10/02/2014
Thứ hạng hiện tại #43
Tổng cung 21,000,000,000
Lượng tiền lưu thông 11,509,175,132
Loại giao thức Nền tảng Blockchain 
Giao thức cơ sở DGB
Giao dịch đòn bẩy tại BBOD
Mua bán tại Huobi, Bittrex, Poloniex, Upbit

Vấn đề cần giải quyết    


Mục đích của DigiByte là giải quyết các thiếu sót quan trọng của Blockchain Bitcoin. Người sáng lập dự án Jared Tate cho rằng không nhất thiết cạnh tranh trực tiếp với người khổng lồ Bitcoin. Thay vào đó, ông đề xuất một giải pháp thay thế cho cộng đồng những cá nhân tin vào việc cải tiến là cần thiết để được ứng dụng rộng rãi. Do đó, dự án nỗ lực tập trung vào hai khía cạnh riêng biệt: Tốc độ và Bảo mật. Nhiều người coi đây là trở ngại Bitcoin phải vượt qua để hoạt động như một loại tiền tệ bất biến thay vì là chỉ một nơi lưu trữ giá trị. Cho dù ý định của Satoshi Nakamoto là tạo ra một loại tiền tệ hàng ngày hay một vật lưu trữ giá trị, việc đó nằm ngoài phạm vi của báo cáo này, mặc dù cá nhân tôi thiên về khả năng sau.

Tốc độ

Tốc độ xác nhận trung bình trên Bitcoin Blockchain để chuyển khoản, dù nhỏ, là chậm và không hiệu quả chi phí. Để một giao dịch được xác nhận trên mạng Bitcoin, người ta có thể phải chờ 6 xác nhận, với mỗi khối xác nhận mất khoảng 10 phút, tổng cộng tới một giờ. Điều này chỉ đơn giản là không thể hoạt động trong môi trường bán lẻ, nơi các giao dịch hiện được thực hiện trong vài giây qua các trung gian truyền thống như Visa và Mastercard. Mặc dù đã có những nỗ lực để giúp giao dịch nhanh hơn bằng cách sử dụng giao thức lightning network, nhưng vẫn chưa có kết quả khả quan. Hơn nữa, nguồn cung hạn chế 21 triệu Bitcoin có nghĩa là khả năng phân chia của nó trở thành một dấu hỏi khi hoạt động như một phương tiện giao dịch chuyển nhượng. Trong tương lai, người ta có thể phải chia Bitcoin thành một satoshi duy nhất, nhỏ hơn 8 chữ số thập phân so với chính Bitcoin. Điều này tốn thời gian và đặc biệt không thân thiện với người dùng có đơn hàng giá trị nhỏ.

Bảo mật

Ngoài ra, một số người đã nghi vấn về tính bảo mật của mạng Bitcoin, vì mặc dù Bitcoin Blockchain hiện tại cực kỳ mạnh mẽ nhưng nó chỉ sử dụng một phương thức đào (mining). Điều này có thể trở thành mối đe dọa trong tương lai, vì những người có đủ khả năng khai thác Bitcoin sẽ cần phải chi số tiền lớn cho phần cứng cực kỳ tiên tiến. Cuối cùng, điều này có thể dẫn đến việc một số tập đoàn khai thác tập quyền kiểm soát mạng lưới, khiến khả năng tấn công Blockchain 51% trở nên khả thi hơn. Điều này có vẻ xa vời nhưng nó là một mối quan tâm thực sự của cộng đồng cho sự thành công lâu dài của giao thức Bitcoin.

Giải pháp


Tốc độ

Để xử lý vấn đề tốc độ, block time của DigiByte (DGB) nhanh hơn 40 lần so với Bitcoin, xử lý mỗi khối riêng lẻ trong vòng 15 giây thay vì 10 phút. Vì lẽ đó, DigiByte Blockchain hiện nay là chuỗi dài nhất, mặc dù được giới thiệu 5 năm sau Bitcoin. Tốc độ khối vượt trội cho phép DigiByte xử lý khoảng 560 giao dịch mỗi giây, trong khi Bitcoin hiện chỉ có thể xử lý 8 giao dịch. Thành tích như vậy là kết quả của việc DigiByte trở thành tiền điện tử đầu tiên trên thị trường triển khai bản cập nhật ‘Nhân chứng Tách biệt’ (SegWit). Về cơ bản, SegWit tách các xác nhận giao dịch ra khỏi thông tin giao dịch trên Blockchain, làm cho quyển sổ cái nhỏ gọn hơn. Rõ ràng, tốc độ giao dịch nhanh tạo cho DGB khả năng cạnh tranh như một phương tiện chuyển tiền trong các thị trường bán lẻ truyền thống, khi chúng ta không thể phủ nhận Bitcoin là vô dụng đối với thanh toán nhanh. Ví dụ: Visa hiện xử lý khoảng 2000 giao dịch mỗi giây, chỉ nhanh hơn khoảng 4 lần so với DigiByte. Đặt mọi thứ vào viễn cảnh, Visa được thành lập 60 năm trước vào năm 1958 và DigiByte vào năm 2014. Giao thức DigiByte tăng gấp đôi số lần xử lý mỗi hai năm, do đó, nếu được thực hiện thành công, DigiByte sẽ vượt qua sự độc quyền của thế giới thanh toán trong vòng 4 năm. Đây là một triển vọng cực kỳ thú vị và chắc chắn là rất hiếm trong không gian tiền mã hóa. Nếu DigiByte đạt được một kỳ tích như vậy và theo kịp các đại gia trong ngành, thì dự án chắc chắn sẽ thu được lượng lớn sự chú ý từ công chúng với tiềm năng ứng dụng đại trà (mass adoption). Hơn nữa, trong khi Bitcoin có nguồn cung cố định 21 triệu đồng, DigiByte có 21 tỷ, giảm số lượng DGB cần phải được chia để sử dụng như phương tiện chuyển tiền. Ví dụ một ly trà sữa sẽ có giá “150 DigiByte” thay vì “0,0005 Bitcoin”. Người tiêu dùng sẽ thích giao dịch với số nguyên hơn so với chuỗi thập phân dài loằng ngoằng. Do đó, điều này đảm bảo tính khả dụng của tiền mã hóa đối với các giao dịch nhỏ, mà vẫn đảm bảo tính chức năng cao.

Bảo mật

Để cải thiện tính bảo mật to lớn của mạng Bitcoin, DigiByte đã triển khai một giao thức đào (mining protocol) độc đáo, đảm bảo rằng sự tập quyền của mạng lưới do các tác nhân lớn sẽ thậm chí trở nên ít khả thi hơn. Họ đã đạt được điều này bằng cách chia các hoạt động khai thác thành năm nhóm thợ đào riêng biệt, trái ngược với dạng đơn nhóm của Bitcoin. Mỗi nhóm riêng biệt đòi hỏi một mức độ khó khác nhau của thuật toán, cho phép các nhóm thợ đào đa dạng và phi tập trung hơn để duy trì tính bảo mật của mạng. Chẳng hạn, lượng sức mạnh tính toán khổng lồ cần có để khai thác Bitcoin đồng nghĩa với việc đơn giản là nó không còn khả thi đối với các cá nhân nhỏ lẻ. Ngược lại, DigiByte có thể được khai thác bằng nhiều mức độ tính toán khác nhau, từ máy tính cá nhân đến các giàn ASIC tinh vi hơn, điều mà hiện nay đang rất cần thiết trong khai thác Bitcoin. Việc này đã cho phép mạng DigiByte trải rộng khắp sáu lục địa với hơn 100.000 nodes. Và cuối cùng, điều này làm cho sự tập quyền trên mạng phân tán DigiByte là không thể thực hiện được. Hơn nữa, DigiByte đã thực hiện một giao thức đa lá chắn Digishield. Về cơ bản, Digishield ngăn một trong các thuật toán khai thác trở nên chiếm ưu thế bằng cách liên tục điều chỉnh độ khó của từng thuật toán ngay khi sức mạnh tính toán trở nên quen thuộc với nó. Diệt trừ khả năng các thợ mỏ có nhiều sức mạnh xử lý hơn thao túng các nhóm thợ nhỏ hơn. Việc điều chỉnh độ khó khăn tinh vi hơn này ngăn chặn sự xâm chiếm tập quyền độc hại lên mạng lưới và làm cho DigiByte trở thành một trong những mạng lưới an toàn nhất trên thế giới. Trên thực tế, sau thành công của Digishield, nhiều loại tiền điện tử khác đã thực hiện chiến lược tương tự trên các Blockchain của riêng họ. Tầm nhìn xa về công nghệ này được các dự án sau tiếp nối, sau cùng là lý do tại sao DigiByte có một cộng đồng lớn tin tưởng rằng dự án này là đỉnh cao của công nghệ Blockchain và sẽ tiếp tục dẫn đầu trong tương lai.

Chất xúc tác


Công nghệ với tư duy tiến bộ: DigiByte đã bứt phá khi trở thành một nhà cải cách thực sự trên thị trường tiền mã hóa nếu xét về mặt công nghệ nền tảng của họ. Họ là dự án blockchain đầu tiên triển khai SegWit thành công cho phép giao dịch cực kỳ nhanh. Trong khi phương pháp lớp bảo mật Digishield đã được sử dụng rộng rãi sau khi nó được áp dụng thành công vào dự án. Cách tiếp cận với tư duy tiến bộ này có thể không được nhiều người chú ý nhưng lại đảm bảo DigiByte theo kịp các ông lớn trong ngành khi việc ứng dụng đại trà trở thành hiện thực. Giới thiệu hợp đồng tương lai: BBOD, sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử lớn trên thế giới, đã thông báo rằng họ sẽ tung ra các hợp đồng tương lai Digibyte với đòn bẩy lên tới 25 lần. DigiByte được chọn là một trong 16 dự án phổ biến và hứa hẹn nhất với cộng đồng sôi nổi nhất (cùng với Bitcoin, Ethereum, EOS). Phương tiện chuyển tiền: Nếu công nghệ Blockchain được hiểu bởi thị trường chính thống, thì những kẻ ngoại đạo cũng sẽ cần tận mắt chứng kiến việc thao tác công nghệ này hoạt động thực sự đơn giản trong thực tế. DigiByte cung cấp một phương tiện chuyển tiền có tiềm năng cạnh tranh với các công ty đa quốc gia lớn như Visa và Mastercard trong môi trường bán lẻ truyền thống trong vòng 4 năm tới. Bất luận về điều trên, dự án có thể đang là một phương tiện tuyệt vời để chuyển tiền hiện tại: Western Union tính phí cắt cổ để chuyển khoản mất 3-5 ngày so với phí chuyển tối thiểu vài cent của DigiByte trong vòng 15 giây. Chuyển tiền chắc chắn có tiềm năng trở thành thị trường hàng đầu của họ trong tương lai.

Các yếu tố rủi ro


Cạnh tranh khốc liệt: Khi dự án ra mắt vào năm 2014, Bitcoin vẫn là loại tiền mã hóa thống trị. Cạnh tranh với tiền điện tử lớn nhất trên thị trường không phải là một nhiệm vụ dễ dàng. Thành công của DigiByte có thể sẽ xuất phát từ việc so sánh với Bitcoin và hướng tới tốc độ và bảo mật vô song cho phép DigiByte trở thành một trong những loại tiền mã hóa đầu tiên thành công trong việc trở thành phương tiện luân chuyển tiền tệ hàng ngày so với năng lực của Bitcoin chỉ là một vật lưu trữ giá trị. Ứng dụng: Bản chất cực kỳ phi tập trung của dự án DigiByte đặt nhà sáng lập Jared Tate ở vị trí lãnh đạo chỉ với một nhóm nhỏ các thành viên hỗ trợ cho các hoạt động chiến lược kinh doanh và tiếp thị cần thiết. Mặc dù vậy, dự án được hỗ trợ bởi một cộng đồng lớn các cá nhân tin tưởng vào công nghệ tiên tiến, có lẽ là một minh chứng cho những gì dự án có thể trở thành. Bây giờ, cho dù trọng tâm là trở thành loại tiền mã hóa tiên tiến nhất về công nghệ hay không, nhưng nếu đây là trường hợp xảy ra thì nó nên được truyền đạt tới cộng đồng đầy tâm huyết của DigiByte.

Kết luận


DigiByte nỗ lực không ngừng để đảm bảo công nghệ nền tảng của giao thức đang vượt trội trong một hệ sinh thái vô cùng sáng tạo. Mặc dù việc tiếp thị chắc chắn không phù hợp với các dự án dạng này, nhưng tầm nhìn xa và tư duy tiến bộ với việc liên tục cho ra các bản cập nhật kỹ thuật (SegWit và DigiShield) trước bất kỳ dự án nào khác trong ngành, như đã nói thay ngàn từ mỹ miều. Nếu dự án có thể tiếp tục quỹ đạo hiện tại với các cập nhật thường xuyên về tốc độ và bảo mật, nó thực sự có cơ hội trở thành đồng tiền bất biến cho toàn ngành cùng ứng dụng rộng rãi. Và nếu điều này được chứng minh là đúng, DigiByte sẽ có được lượng quan tâm khổng lồ từ công chúng, và quan trọng nhất là khả năng thúc đẩy việc ứng dụng hàng ngày mà hệ sinh thái tiền mã hóa hiện đang rất cần. Chắc chắn đây là một dự án đáng để theo dõi sát sao khi nó cứ âm thầm tiếp tục thành công.

Giao dịch Hợp đồng Tương lai với đồng tiền gửi TrueUSD. Đặt lệnh Long hoặc Short Digibyte/TUSD. Đòn bẩy đến 25 lần.


Hãy tham gia vào cộng đồng toàn cầu của chúng tôi

Luôn cập nhật với những phát triển sắp tới từ BBOD qua các kênh mạng xã hội: Telegram: https://t.me/BBODCommunity Twitter: https://twitter.com/BBODTrading Facebook: https://www.facebook.com/BBODTrading YouTube: https://www.youtube.com/c/BBODTV Linkedin: https://www.linkedin.com/company/bbod
 

BBOD Tiêu chuẩn Xếp hạng

MUA: Cơ hội mua vào với rủi ro thấp TÍCH LŨY: Cơ hội mua đồng tiền mã hóa rủi ro trung bình với giá thấp ĐẦU CƠ: Cơ hội đầu cơ cho nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao hơn NẮM GIỮ: Duy trì các vị thế hiện tại cho đến khi nghiên cứu sâu hơn được công bố BÁN: Khoản đầu tư gắn liền với khả năng mất vốn   Miễn trừ trách nhiệm BBOD Research là một đơn vị nghiên cứu tiền mã hóa độc lập. Công ty đã không nhận được bất kỳ khoản thù lao nào (tiền mã hóa hoặc cách khác) trong việc chuẩn bị bản phân tích này. Báo cáo này đã được chuẩn bị chỉ cho mục đích cung cấp thông tin và không phải là cơ sở để đưa ra quyết định đầu tư hoặc được hiểu là một khuyến nghị để tham gia vào các giao dịch đầu tư hoặc được đưa ra để đề xuất một chiến lược đầu tư đối với bất kỳ công cụ tài chính hoặc tổ chức phát hành nào. Báo cáo này đã không được chuẩn bị theo các yêu cầu pháp lý được thiết kế để thúc đẩy tính độc lập của nghiên cứu đầu tư và không chịu bất kỳ sự cấm đoán nào đối với việc phổ biến nghiên cứu đầu tư theo Market Abuse Regulation (EU) số 596/2014. Các báo cáo được phát hành bởi Trade the Future Holding (“BBOD Research”) hoặc các chi nhánh của nó không liên quan đến việc cung cấp các dịch vụ tư vấn về đầu tư, thuế, pháp lý, tài chính, kế toán, tư vấn hoặc bất kỳ dịch vụ nào khác có liên quan và không được khuyến nghị mua, bán hoặc giữ một tài sản. Thông tin trong báo cáo này dựa trên các nguồn được coi là đáng tin cậy, nhưng không được bảo đảm, là chính xác hoặc đầy đủ. Bất kỳ ý kiến ​​hoặc ước tính nào được nêu trong tài liệu này phản ánh một phán xét được đưa ra kể từ ngày này và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. BBOD Research sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất trực tiếp hoặc hậu quả nào phát sinh từ việc sử dụng ấn phẩm / truyền thông này hoặc nội dung của nó. Trade the Future Holding và các chi nhánh của nó nắm giữ các vị trí trong tài sản kỹ thuật số và có thể bây giờ hoặc trong tương lai giữ một vị trí trong chủ đề của nghiên cứu này.