Análisis Fundamental: Moneda Binance (BNB)

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BBOD Rating [10/10/2018]

Compra: Una oportunidad de compra a bajo riesgo


Información básica:

Código de moneda: BNB
Fecha de comienzo de operación 25/07/2017
Capital total 192,443,301
Capital circulante 117,443,301
Tipo de Protocolo Cryptocurrency Exchange
Protocolo Base BNB
Dónde adquirir Binance, HitBTC
Operar Long/Short BBOD

Resumen sobre el Exchange Binance

Binance comenzó a operar como un exchange de criptomonedas chino poco conocido en julio de 2017, durante un período de auge para el mercado en general. Aprovechando el oportuno y afortunado momento de lanzamiento de su proyecto y con una estrategia de marketing agresiva, la compañía se convirtió en el spot exchange más alto por volumen diario, tan solo seis meses después de iniciar sus operaciones. Este ascenso a la fama no tuvo precedentes y fue algo que competidores como Bittrex y Poloniex ciertamente no anticiparon. Binance logró tal éxito al vencer ampliamente a sus competidores con una tarifa de trading de  0.10% por transacción, en lugar de 0.25%. Además, emplearon una política de inclusión de monedas extremadamente liberal, haciendo crecer su comunidad a un ritmo exponencial al atraer a traders de un amplio grupo de proyectos de criptomonedas bien establecidas. Hoy en día, la plataforma lista 280 pares comerciales activos con un promedio de 1 billón de transacciones diarias y más de 9 millones de usuarios activos.

Resumen sobre la moneda Binance (BNB)

Con la finalidad de recaudar fondos para la plataforma, Binance lanzó su ICO para el token de Binance [BNB] el 2 de julio. Debido al importante mercado alcista de la época y su proyecto sólido, Binance vendió la totalidad de sus 100 millones de tokens BNB en varios minutos donde estuvieron disponibles. El token se vendió a un precio promedio de 0,11 USD, lo que equivale aproximadamente a 11 millones de USD en fondos recaudados durante su ICO. BNB es un token ERC20 basado en la blockchain de Ethereum, con un suministro máximo de 200 millones, después de lo cual no se crearán más monedas. Aunque ahora se reconoce ampliamente a BNB como un token de utilidad para utilizar en la plataforma, el valor del token también corresponde al equivalente de una acción tradicional, donde los titulares poseen una participación proporcional en Binance que probablemente se apreciará proporcionalmente al nivel crecimiento del exchange. Este es un fenómeno particularmente raro en el mundo de las criptomonedas, donde la mayoría de las monedas no tienen un producto en funcionamiento tan sólido que las respalde.

La utilidad de la moneda Binance (BNB)

Descuento

Actualmente, el principal caso de uso del token BNB deriva de su capacidad para reducir los aranceles de trading en la Plataforma Binance. Los usuarios pueden elegir pagar las tarifas utilizando BNB en lugar de utilizar la criptomoneda que están tradeando. Si eligen hacerlo, pueden contar con un 50% de descuento sobre las comisiones de trading en su primer año de membresía, el cual se reduce a la mitad con cada año de suscripción, hasta el quinto año donde ya no se aplica un descuento. En esencia, BNB se convierte en el combustible para el ecosistema de Binance, proporcionándole una utilidad en el mundo real, a diferencia de muchos otros proyectos de criptomonedas cuya promesa de utilidad se deriva del éxito futuro de un producto aún por publicar. La reducción en las tarifas es enormemente significativa para los traders frecuentes, ya que la plataforma en sí socava actualmente cualquier otro tipo de exchange en el mercado sin siquiera emplear el descuento del token, al 0.1% por transacción. Al combinar esto con las tarifas reducidas por la utilización de BNB para tradear, el exchange supera sustancialmente a sus competidores con las comisiones de trading. Por ejemplo, Huobi y Bitfinex emplean comisiones de trading del 0.2%. El panorama de las tarifas más altas de los competidores de Binance es probablemente lo que atrajo a muchos a la plataforma desde su comienzo.

Quema de Tokens

Para contrarrestar el valor decreciente del descuento de la tarifa del BNB durante el período de cinco años, Binance ha empleado una quema de moneda trimestral para sus fichas. Esencialmente, Binance volverá a comprar tokens BNB del mercado y los enviará a una dirección pública cuyas claves privadas no se puedan obtener, destruyendo efectivamente los tokens. Esto disminuye la oferta de BNB en circulación y la demanda permanece igual, lo que generalmente resulta en un aumento en el precio a medida que el token se vuelve más escaso. Esta ingeniosa táctica ha ganado mucha publicidad y ha logrado su objetivo hasta el momento, con precios que aumentaron sustancialmente antes de las quemas de monedas que ocurrieron en el pasado. Binance apunta a hacer esto cada trimestre financiero con el 20% de sus ganancias. Hasta el momento, han cumplido su promesa: 986,000 BNB quemados en su primer trimestre, 1,821,586 BNB en el segundo y 2,220,314 BNB en el tercero, aproximadamente 30 millones de dólares en ese momento. El proceso continuará hasta que quede la mitad de su oferta total, 100 millones de BNB. Este mecanismo ha captado la atención de los inversionistas que probablemente retendrán BNB para propósitos de especulación una vez que las tarifas de los usuarios ya no disminuyan al utilizar el token para las comisiones de trading. Con una mayor visibilidad de la valoración del BNB debido a su correlación directa con el éxito del exchange, sin duda los precios aumentarán si el negocio continúa en su trayectoria actual.

Launchpad ICO

Continuando con su esfuerzo por proporcionar a BNB un valor significativo, el programa Binance Launchpad permite a las personas invertir en ciertas criptomonedas que están en proceso de ser incluidas en la plataforma utilizando BNB. Esto favorece el caso de uso de tokens y crea un mercado continuo entre los ICO disponibles y el exchange en sí. Los complementos adicionales, como el programa Launchpad, aumentan la utilidad del token y, por lo tanto, su demanda, lo que potencialmente conduce a un aumento en el precio. Continuar con el proceso de mejorar frecuentemente la usabilidad de BNB probablemente será clave para el éxito de los tokens en el futuro. Hasta ahora, dichos esfuerzos incluyen que Mónaco agregue BNB a su tarjeta / aplicación Visa de criptomoneda y la capacidad de comprar regalos virtuales en Uplive utilizando el token.

APLICACIONES FUTURAS

Exchange Descentralizado

Mirando hacia el futuro, Binance planea construir un exchange descentralizado de criptomonedas (DEX) que utilizará el token de BNB como activo base principal y gas que allí se gastará. Binance ha acuñado este proyecto en la Cadena Binance, aunque aún se encuentra en las etapas de desarrollo, sin duda, apunta a externalizar la tecnología subyacente al proporcionar una recompensa de 1 millón de dólares y un trabajo en Binance a una persona con una propuesta exitosa. Aunque, si la cadena Binance es tan exitosa como el propio Binance, BNB ganará un valor significativo por un aumento sustancial en la demanda de token para que los inversores utilicen en la plataforma DEX. Además, mitigarían los riesgos regulatorios de su actual exchange centralizado, ya que los exchange descentralizados son inherentemente imposibles de cerrar. A pesar de esto, el entorno DEX actual ha sufrido en gran medida una falta de facilidad de uso, funcionalidad y liquidez. Por lo tanto, lograr un intercambio descentralizado con éxito en este momento no sería una tarea fácil.

Catalizadores del BNB

Crecimiento orgánico a través de la reputación: el significativo éxito de Binance en el mercado de intercambio de criptomonedas hasta ahora les ha otorgado un importante reconocimiento de marca en el mercado. Combine este éxito con una base de usuarios en constante expansión y esto podría traducirse en un crecimiento sostenido a largo plazo para el token BNB.

Impulso continuo para la innovación: desde sus inicios, Binance ha avanzado continuamente para expandir su oferta de productos y su ecosistema en general. Por ejemplo, mejorando la funcionalidad del exchange en sí mismo, introduciendo la función de quemado de monedas y ofreciendo a los participantes del mercado la oportunidad de invertir en criptomonedas utilizando BNB en su programa Launchpad. Los esfuerzos adicionales para mejorar el ecosistema de Binance no pasarán desapercibidos y ciertamente afectarán el precio del BNB.

Crecimiento sostenible durante un mercado bajista: aunque el momento de implementación del exchange se puede considerar como resultado de la caída en el mercado (aproximadamente -70% a la fecha), la consistencia del volumen de operaciones, que ronda los 1 billones de dólares por día, sugiere que cuando el mercado decida volverse alcista, la cantidad de personas que usan la plataforma y su token aumentará.

Factores de riesgo de BNB

Entorno regulatorio: dado que el éxito de BNB se basa totalmente en el éxito del exchange Binance, la centralización del exchange puede convertirse en un problema si las regulaciones eligen frenar los exchanges de criptomonedas en general y hacer de ellos un ejemplo como figura clave en la industria. La plataforma no ha mostrado interés en cumplir con las regulaciones y, por lo tanto, el camino a seguir parece ser la creación de su exchange descentralizado Binance Chain, que están lejos de concretar.

Saturación del mercado: ahora que el mercado de los exchange se está saturando increíblemente, las empresas con capital están empleando estrategias agresivas, como los exchanges sin comisiones, lo que elimina la necesidad de la utilidad de reducción de tarifas de BNB. A pesar de esto, ninguno ha diversificado su mercado tanto como Binance hasta el momento y será difícil mantener el ritmo si la compañía presta atención.

Propiedad centralizada: en última instancia, Binance es un exchange centralizado y, por lo tanto, las decisiones sobre qué utilidad debe tener el BNB son tomadas por funcionarios de la administración. Esto elimina el derecho de los poseedores de tokens a decidir colectivamente el destino de su token en el futuro. Aunque, hasta el momento, uno dudaría acerca de desafiar las decisiones para la utilidad de BNB, ya que las estrategias implementadas parecen haber sido en gran parte rentables.

Conclusiones

El incentivo inicial para comprar tokens de BNB era obtener tarifas de trading con descuento en la plataforma de Binance, ya que hacerlo superaría sustancialmente a otros exchanges en cuanto a las tarifas. Aunque esta función se va eliminando gradualmente durante cinco años, a lo largo del tiempo Binance ha presentado muchas otras utilidades para su token, como la posibilidad de invertir en ICOs que se lanzarán en la plataforma de Binance utilizando BNB y las esperanzas futuras de utilizar el token en Binance Chain, su exchange descentralizado, en las primeras etapas de desarrollo. Combinemos esto con la quema de fichas para disminuir lentamente el suministro de BNB y parece que Binance sabe cómo crear un valor sostenible a largo plazo para su token BNB. Por lo tanto, mirando hacia adelante, mientras Binance pueda seguir el ritmo del entorno regulatorio en constante evolución, el BNB parece tener un futuro brillante por delante.


Rating Estándar de BBOD

COMPRA: Una oportunidad de compra de bajo riesgo.

ACUMULACIÓN: la oportunidad de comprar una criptomoneda de riesgo medio a bajo precio

COMPRA ESPECULATIVA: una oportunidad especulativa para inversores con una mayor tolerancia al riesgo

MANTENER: mantener los niveles actuales de posición hasta que se publique más investigación

VENTA: la inversión está asociada con el potencial de perder capital


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